一、关于募投项目…………………………………………………第1—66页 二、关于经营情况……………………………………………… 第66—97页 三、关于股权出售和关联交易…………………………………第97—118页

　　由宁波华翔电子股份有限公司转来的《关于宁波华翔电子股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函》（审核函〔2025〕120047号•□○，以下简称审核问询函）奉悉。我们已对审核问询函所提及的宁波华翔电子股份有限公司（以下简称宁波华翔公司或公司）财务事项进行了审慎核查，现汇报如下。

　　申报材料显示，本次拟向特定对象募集资金不超过 29.21亿元，用于芜湖汽车零部件智能制造项目（以下简称芜湖项目）●、重庆汽车内饰件生产基地建设项目（以下简称重庆项目）、研发中心建设项目（以下简称研发中心项目）▪▪◇、数字化升级改造项目（以下简称数字化项目）及补充流动资金项目。芜湖项目建成达产后▲，公司将新增每年40万套电池包壳体■○▼、50万套车身结构件和20万套内饰件的生产能力。重庆项目建成达产后★▪，公司将每年新增44万套内饰件生产能力•△■。研发中心项目主要基于公司技术积累对智能底盘■、人形机器人等领域进行研发。数字化项目将实现生产运营的全面智能化与数字化升级。募投项目投资中涉及预备费、铺底流动资金等情况。芜湖项目及重庆项目尚未取得环评批复○◇。报告期内◁，发行人主要产品产能利用率在70%左右★。发行人实际控制人周晓峰控制的体外公司宁波峰梅新能源汽车科技股份有限公司涉及新能源汽车零部件业务。报告期末□，发行人货币资金余额为24.02亿元◇-…。

　　请发行人补充说明●：……（4）各募投项目投资金额测算依据，与可比项目单位投资金额是否存在重大差异。（5）芜湖项目和重庆项目均生产内饰件的原因及必要性，是否存在重复投资的情况。结合发行人产能利用率、本次扩产情况、行业竞争情况、定点项目情况、在手订单或意向性协议等说明本次新增产能规模合理性…△▷，是否存在新增产能无法消化的风险。（6）芜湖项目及重庆项目相关产品预计销售单价、毛利率与发行人报告期内相关产品单价、毛利率是否可比，与同行业可比上市公司是否存在重大差异，结合报告期内相关产品单价变动情况○●☆、与主要客户价格规划及年降条款等，说明预测期相关产品单价保持不变是否合理、谨慎★。（7）量化分析本次募投项目新增折旧摊销对发行人业绩的影响。（8）结合募集资金投资明细△▼、是否为非资本性支出等说明本次募集资金用于非资本性支出的金额及比例是否符合《证券期货法律适用意见第 18号》的相关规定••。（9）本次募投项目实施后★◇■，是否新增构成重大不利影响的同业竞争、显失公平的关联交易●。（10）结合发行人在手资金、未来资金流入、流出情况及资金缺口等说明发行人持有大额货币资金的情况下进行本次融资的必要性◇。

　　请保荐人核查并发表明确意见，请申报会计师对（4）（5）（6）（7）（8）（9）（10）进行核查并发表明确意见，请律师对（1）（2）（3）（9）进行核查并发表明确意见。（问询函第1条）

　　(一) 各募投项目投资金额测算依据，与可比项目单位投资金额是否存在重大差异

　　本项目场地投入主要为场地租金及场地装修开支，投资金额为15-○-,200.00万元，拟全部使用募集资金投入，其中场地装修开支为9▷▽,500.00万元，属于资本性支出▽。

　　场地租金方面，公司根据项目建设所在 经验◇▷、本项目功能规划设计测算的租赁 司根据历史项目经验…■、本项目场地需求 ）设备投入 项目设备投入主要包括金属件○、内饰件 备▽、安全环保设备、办公及IT硬件设 2•▷,916□◆.01万元□，拟全部使用募集资金投

　　类似场地租 积进行估算 划、当地建 产加工设备 以及相关生 ，具体构成 单

　　本项目设备投入测算依据为：在设备价格方面，参考公司历史设备采购价格、国内外设备市场最新价格动态以及拟购买设备厂商的近期初步沟通报价测算。在设备数量方面，公司根据历史项目经验、本项目产能规模、生产工艺流程等拟定各生产及物流环节的设备明细□•▷。

　　基本预备费是指针对在项目实施过程中可能发生难以预料的支出，需要事先预留的费用▷••。本次募投项目基本预备费为场地投入及设备投入的 5%，对应基本预备费金额为5●,405….80万元■▲★。本项目基本预备费属于非资本性支出，拟全部使用募集资金投入。

　　在项目建设期以及运营初期，当收入尚未产生或仅少量流入□、尚不能覆盖投资以外的付现成本时，为保证项目正常运转●□，存在的现金流缺口应由铺底流动资金补足。本项目所需铺底流动资金为1,555★=△.05万元，系根据未来项目运营期所需营运资金数额加总后乘以铺底比例进行测算，属于非资本性支出，拟全部使用募集资金投入◇。

　　本项目场地投入主要为场地租金及场地装修开支，投资金额为7,640.00万元○◇，拟全部使用募集资金投入，其中场地装修开支为5,660△▪.00万元，属于资本性支出。

　　在场地租金方面，公司根据项目建设所在地类似场地租金水平=★•，以及结合历史项目经验、本项目功能规划设计测算的租赁面积进行估算；在场地装修开支方面，公司根据历史项目经验▲、本项目场地需求规划、当地建筑改造费用水平进行估算。

　　本项目设备投入主要包括内饰件生产加工设备、模具、物流设备、检测设备、安全环保设备、办公及 IT硬件设备以及相关生产管理系统，投资金额为30,444◇☆=.02万元。本项目设备投入属于资本性支出•，拟使用募集资金投入29,781.64万元，主要系部分设备已在董事会决议前通过自有资金投入，故自募集资金投入中相应扣除该部分支出=-•。

　　本项目设备投入测算依据为：在设备价格方面▼■●，参考公司历史设备采购价格、国内外设备市场最新价格动态以及拟购买设备厂商的近期初步沟通报价测算▪。在设备数量方面★•，公司根据历史项目经验•■○、本项目产能规模、生产工艺流程等拟定各生产及物流环节的设备明细。

　　基本预备费是指针对在项目实施过程中可能发生难以预料的支出，需要事先预留的费用。本次募投项目基本预备费为场地投入及设备投入的 5%，对应基本预备费金额为1▲,904▪△○.20万元。本项目基本预备费属于非资本性支出，拟全部使用募集资金投入。

　　在项目建设期以及运营初期，当收入尚未产生或仅少量流入★、尚不能覆盖投资以外的付现成本时，为保证项目正常运转，存在的现金流缺口应由铺底流动资金补足。本项目铺底流动资金为707.05万元，系根据未来项目运营期所需营运资金数额加总后乘以铺底比例进行测算，属于非资本性支出，拟全部使用募集资金投入。

　　本项目场地投入主要为场地租金及场地装修开支，投资金额为5□,079.95万元，其中场地装修开支为3◁,025.00万元，属于资本性支出，拟全部使用募集资金投入。

　　在场地租金方面，公司根据项目建设所在地类似场地租金水平，以及结合历史项目经验、本项目功能规划设计测算的租赁面积进行估算•…▪；在场地装修开支方面=▼☆，公司根据历史项目经验、本项目场地需求规划□、当地建筑改造费用水平进行估算••▼。

　　本项目设备投入主要包括机器人研发设备、智能底盘研发设备☆、研发软件▽、环保及办公设备，投资金额为26,455△■.78万元△。本项目设备投入属于资本性支出，拟全部使用募集资金投入。